Новости
Какие банки сильнее всего пострадают из-за падения рубля
Недавнее резкое снижение курса рубля увеличило давление на кредитоспособность российских банков и создало риски для некоторых из них. Однако для большинства кредитных организаций риски, связанные с рублем, должны быть управляемыми, если только не произойдет ускорения долларизации и дальнейшего падения курса национальной валюты. Об этом говорится в подготовленном агентством Fitch обзоре российских банков.
На конец сентября 2014 года из 100 банков, включенных в «Обзор российских банков» (Russian Banks Datawatch), самая большая доля валютных кредитов среди кредитных организаций с российскими собственниками была у Газпромбанка (38%), «Альфа-банка» (35%) и Промсвязьбанка (ПСБ, 30%). Это предполагает потенциальное снижение показателей общего капитала на 70–100 б.п. и базового капитала на 40–60 б.п., если увеличение активов, взвешенных по риску, не будет компенсировано генерированием капитала за счет прибыли.
У Газпромбанка показатели общего и базового капитала на конец сентября 2014 года составляли соответственно 11,2% и 6,8%, а у ПСБ — 11% и 5,8%, то есть были близки к минимальным регулятивным требованиям в 10% и 5%. «7 ноября мы понизили рейтинг ПСБ на один уровень — до B+, что частично было вызвано сокращением капитализации банка», — говорится в обзоре.
В целом прямые риски российского банковского сектора, связанные со снижением курса рубля, ограничены, так как уровень валютного кредитования является умеренным, а валютные позиции в основном закрыты, отмечают аналитики агентства. По состоянию на конец сентября 2014 года в иностранной валюте было номинировано 17% всех кредитов сектора (практически все они были корпоративным клиентам). Это дает основания полагать, что взвешенные по риску активы системы, возможно, увеличились на 3% за период с 1 октября, тогда как рубль упал на 17% к доллару, говорится в обзоре агентства.
«Мы ожидаем, что это небольшое отрицательное давление на показатели капитала по большей части будет компенсировано за счет прироста капитала от длинных валютных позиций и нераспределенной прибыли. В конце августа сектор имел умеренную длинную валютную позицию (12% капитала), что указывает на потенциал получения доходов на уровне около 2% капитала. В то же время некоторые банки имеют короткие позиции на балансе и высокие годовые расходы на хеджирование, что может сказаться на прибыльности. Среди крупных рейтингуемых банков на конец сентября 2014 года банк «Уралсиб» и ПСБ имели значительные короткие позиции, равные 80–90% их капитала», — говорится в обзоре.
Прямое негативное влияние на качество активов российских банков в связи со снижением курса рубля должно быть ограниченным. «По нашим оценкам, как минимум половина валютных кредитов предоставлены экспортерам и другим компаниям с эффективным валютным хеджированием. Таким образом, более высокорисковые кредиты заемщиков с более слабым хеджированием составляют менее 10% кредитов в банковской системе. Однако замедление экономики скажется на показателях заемщиков, и более низкий курс рубля может косвенно затронуть импортеров и компании розничной торговли ввиду более низкого спроса на зарубежные товары», - указывает Fitch.
Перевод рублевых депозитов в иностранную валюту был ограниченным во II и III кварталах 2014 года после увеличения в I квартале 2014 года. Валютные депозиты на конец сентября 2014 года составляли 24% от общего объема депозитов в секторе. Долларизация депозитов и снятие рублей (в целях конвертации), возможно, увеличились в последние недели, и банки могут быть вынуждены покупать валюту или нести более значительные расходы по хеджированию, если спрос на доллары со стороны населения останется высоким.
Fitch также отмечает, что валютная ликвидность в секторе в последние месяцы сократилась на фоне выплаты банками и компаниями внешнего долга и, вероятно, накопления ими более значительных сумм в иностранной валюте. При этом ограниченное на сегодня использование валютных свопов и валютного РЕПО с ЦБ указывает на отсутствие в настоящее время острого дефицита валютной ликвидности у большинства банков, полагает Fitch. Рублевая ликвидность, вероятно, сократится по мере того, как Центробанк будет предпринимать шаги по ограничению спекулятивного давления на обменный курс, но должна остаться приемлемой.
Стоимость фондирования увеличится после последнего повышения ставки рефинансирования на 150 б.п. Однако банки должны иметь возможность переложить это увеличение на заемщиков, поскольку рынок в настоящее время является рынком кредиторов, полагает агентство.
Quote.rbc.ru
Фото: Depositphotos
Источник: RBC.RU
2014-11-12 17:33:21