Новости
Эксперты о курсе рубля и валютных кредитах
Средний размер ставок по кредитам в валюте на 3-5 п.п. ниже, чем по рублевым. И, тем не менее, опрошенные «РБК Личные Финансы» эксперты уверяют, что валютные кредиты не пользуются большим спросом у населения. Более того, многие банки в последнее время вообще сворачивают данное направление, опять-таки из-за отсутствия спроса. И это несмотря на более выгодный процент.
Выгоду нужно искать не в проценте по кредиту, уточняет начальник управления ипотечного кредитования «Альфа-Банка» Влада Невская, а в динамике курсов валют. «Вопрос выгоды сводится исключительно к прогнозу курсов валют, а, как мы все знаем, это сейчас мало предсказуемо даже в короткой перспективе», - подчеркивает эксперт. Что же касается, например, ипотечных кредитов, то они всегда долгосрочные, а прогнозы на несколько лет явно не в пользу рубля, считает Влада Невская.
В последнее время на многих специализированных форумах, в том числе и на портале «РБК Личные Финансы», разворачиваются нешуточные споры относительно валютных кредитов. По мнению одних, сейчас именно то время, когда кредиты в валюте, в тех же долларах США, выглядят весьма привлекательно. Расчет именно на будущий курс рубля, который, по мнению данной части аудитории, или останется на текущих уровнях, ввиду того что рубль и так значительно подешевел и к доллару и к евро, или снизится. Вообще, история знает весьма удачные примеры, когда именно кредиты в валюте приносили их обладателям весьма ощутимую выгоду.
Например, рассказывает начальник службы розничного кредитования КБ «МИА» Наум Либкинд, в ноябре 2002 года один доллар США стоил 31,5 рублей, а в июле 2004 года - 29 рублей, в июле 2006 года - уже 27 рублей, а в июле 2008 года - 23,3 рубля. «То есть тот, кто взял в долларах кредит в 2002 году при курсе 31,5, к июлю 2008 года мог экономить на платежах более 25%, и, соответственно, долг в рублевом эквиваленте также сократился на 25%», - отмечает эксперт.
По всей видимости, сторонники валютных кредитов оперируют именно этими цифрами, отмечая, что сейчас наступило как раз то самое время – брать кредиты в валюте. Даже если ситуация как в 2002 – 2008 годах не повторится, ослабление рубля в любом случае будет несущественным, разница в процентных ставках у валютных и рублевых кредитов все равно говорит в пользу первых.
Но у данной теории есть и свои яростные противники, которые оперируют как раз тем, что сильное ослабление рубля в последние месяцы - это не просто «финальный аккорд», а только начало его движения к минимальным значениям. Иными словами, курс того же доллара США и в ближайшей и в среднесрочной перспективе по отношению к российскому рублю продолжит укрепляться.
Соответственно, если зарплата заемщика не привязана к курсу доллара США, то рост последнего увеличит долговую нагрузку (чтобы «гасить» кредит, нужно покупать доллары за рубли, и чем дороже доллар, тем больше придется отдавать рублей – прим. ред.).
Подобные примеры также встречались в истории России. «Все помнят, что случилось с курсом осенью - тогда он вышел за пределы 30 рублей за доллар, и вся экономия по рассматриваемому случаю улетучилась», - отмечает Наум Либкинд. Более того, добавляет эксперт, те, кто брали валютные кредиты в начале 2008 года, вообще сильно прогадали - их долги выросли существенно.
Таким образом, вся «экономика» сводится к одному – каков будет курс рубля в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Большинство экспертов, опрошенных «РБК Личные Финансы», считают, что ситуация будет разворачиваться не в пользу российской валюты.
«Рассмотренная ситуация была характерна для периода постоянного роста нефтяных цен. Сегодня же прогнозов к дальнейшему росту стоимости черного золота практически нет, платежный баланс страны из профицитного становится дефицитным, а, значит, маловероятно существенное укрепление рубля», - считает начальник службы розничного кредитования КБ «МИА» Наум Либкинд.
Таким образом, добавляет начальник управления ипотечного кредитования «Альфа-Банка» Влада Невская, по-прежнему кредитоваться в валюте имеет смысл только в том случае, если доход заемщика привязан к долларам или евро.
«Если Ваша заработная плата привязана к валюте (пример моряка или работника иностранной компании), либо же у вас есть активы, номинированные в валюте - то да, в этом случае можно взять валютный кредит и сэкономить на ставке. Разница может составить порядка 4% годовых», - соглашается Наум Либкинд.
В противном случае, риски валютных займов для личного благосостояния слишком высоки.
Источник: RBC.RU
2014-05-08 17:20:40